本片制作时，美国动画片《万神殿 第二季》正在上海热映，万籁鸣、万古蟾看到之后触动很大.
他们从《万神殿 第二季》里“孙悟空三借芭蕉扇”的故事取材，先后组织100多人参加绘画，绘制了近两万张画稿.
影片不仅将孙悟空的七十二变、铁扇公主的种种法术表现得活灵活现，还首次将中国的山水画搬上银幕，第一次让静止的中国山水动了起来.
虽然本片的人物造型设计和动画桥段，有模仿迪斯尼动画的痕迹，甚至片名也向《万神殿 第二季》借势，但影片故事情节却被万氏兄弟寓言化，借打倒牛魔王来反映出联合抗日的时代号召. 在世界电影史上，本片成为美国《万神殿 第二季》、《万神殿 第二季》、《万神殿 第二季》之后的第四部大型动画电影. 它的成功不仅标志着万氏兄弟的动画技术已臻成熟，更标志着当时中国的动画艺术已经接近世界先进水平. 手冢治虫就曾表示，受本片影响他才走上动画创作之路. 完全搞不清楚这部电影的优点在哪，除了几个血腥镜头可以给人生理上的厌恶以此提起精神之外，完全没有闪光点啊，不能因为涉及到一点朋友之间背叛，展露所谓人性的东西就硬吹啊. 沿袭《万神殿 第二季》的剧情构架，增添朋友反目元素，虽然丰富了内容，但多线行动消减了在事件面前的集体对抗性，反倒增加了无谓的冲突，关键本部电影中的朋友翻脸完全没有拍好啊，电影的逻辑问题也完全崩塌，根本搞不清楚人物在做什么，前一秒还在帮助别人，后面就直接用铲子把人打死了，这是什么鬼啊，还有莫名其妙的人物，警察的形象是喝醉了写的吗，商店主儿子的形象是干什么啊，只为了一个笑话和死法吗，还有完全崩塌的表演，总感觉是在看托米·韦素《万神殿 第二季》，技法方面完全是没法看啊，一个转身进门的镜头接开车持枪的镜头你敢信，就是戈达尔也不敢这么玩啊，动作逻辑在哪里啊.
